【什么是現金比率】現金比率是衡量企業短期償債能力的重要財務指標之一，主要用于評估企業在不依賴其他資產變現的情況下，能夠用現金及其等價物償還短期債務的能力。這一指標對于投資者、債權人以及企業管理者來說都具有重要的參考價值。
現金比率的計算公式為：
> 現金比率 =（現金 + 現金等價物）÷ 流動負債
該比率越高，說明企業短期內償還債務的能力越強，財務風險越低；反之，則可能面臨較大的流動性壓力。
一、現金比率的意義
1. 反映企業的流動性狀況
現金比率直接顯示企業是否有足夠的現金來應對即將到期的債務，避免因資金鏈斷裂而影響正常經營。
2. 判斷企業財務健康度
高現金比率通常表明企業有較強的財務穩定性，但過高的現金比率也可能意味著資金使用效率不高。
3. 輔助投資決策
投資者可以通過現金比率判斷企業的短期償債能力，從而決定是否進行投資或調整投資組合。
二、現金比率的優缺點
| 優點 | 缺點 |
| 直觀反映企業即時償債能力 | 忽略了非現金流動資產的作用 |
| 計算簡單，易于理解 | 無法全面反映企業整體財務狀況 |
| 對短期債務風險有較強預警作用 | 可能導致企業過度持有現金，影響收益 |
三、現金比率的合理范圍
一般來說，現金比率在 0.2~0.5 之間被認為是較為健康的水平。如果低于 0.2，則可能存在較大的短期償債壓力；若高于 0.5，則可能表示企業資金利用效率較低。
四、現金比率與相關指標對比
| 指標 | 公式 | 說明 |
| 現金比率 | (現金 + 現金等價物) ÷ 流動負債 | 僅考慮現金及等價物，最嚴格衡量短期償債能力 |
| 速動比率 | (流動資產 - 存貨) ÷ 流動負債 | 考慮了除存貨外的流動資產，比現金比率寬松 |
| 流動比率 | 流動資產 ÷ 流動負債 | 包含所有流動資產，是最寬泛的短期償債能力指標 |
五、總結
現金比率是衡量企業短期償債能力的關鍵指標之一，它通過比較現金和現金等價物與流動負債的關系，幫助企業了解自身的流動性狀況。雖然現金比率是一個簡單但有效的工具，但在實際應用中，還需結合其他財務指標綜合分析，才能更全面地評估企業的財務健康狀況。
